Annuitetslån vs. Serielån

Annuitetslån vs. Serielån: Fordeler og ulemper

Et valg de fleste ikke tar stilling til kan bety over 100 000 kroner i økte rentekostnader

Annuitetslån er den klart vanligste måten å strukturere et boliglån i Norge. Så vanlig at bankene vanligvis ikke spør og bare forutsetter at det er det du ønsker når du tar opp lån. Men å ta opp et annuitetslån er faktisk et viktig valg og alternativet er et serielån.

På grunn av summene involvert i et boliglån burde du ikke ta dette valget på autopilot. For et lån på 4 millioner strukket over 25 år betaler du over 100 000 kroner mer i renter om du velger annuitetslån, selv med dagens lave rentenivå. For større lån blir forskjellen enda større.

Sjekk forskjellen for ditt lån: Prøv Lån.no sin boliglånskalkulator

Med andre ord burde du i det minste bruke 15 minutter på å sette deg inn i om det er verdt å betale så mye mer. I denne artikkelen prøver vi å forklare kort og enkelt hva som er forskjellen på annuitetslån og serielån.

Kort oppsumert


Annuitetslån Serielån  
Forutsigbar sum hver måned Forskjellig sum hver måned
Høyere rentekostnad Lavere rentekostnad
Lettere å betale i starten Mest å betale de første årene
Mest utsatt for renteendringer Mindre utsatt for renteendringer


Viktige begreper

Avdrag: Den summen du betaler på lånet som trekkes fra hva du skylder banken.

Rente: Det banken tar betalt for å låne deg penger. Om du ikke betaler renter øker lånet tilsvarende.

Totalbeløp: Summen av renter og avdrag du betaler inn til banken.

Se flere begreper i ordlisten

Et annuitetslån kjennetegnes ved at man betaler samme totalbeløp hver måned. Summen av renter og avdrag blir samme beløp hver måned ved at man betaler mindre avdrag (og mer renter) i starten av låneperioden og så gradvis øker med årenes løp.

Med et serielån betaler man ned like store avdrag på lånet hver måned. Da blir totalbeløpet høyest de første årene (når man har mye lån utestående) og så faller det gradvis ettersom man betaler avdrag.

Annuitetslån vs. serielån illustrasjon grafikk
Figur: Nedbetaling av serielån vs. annuitetslån (kopirett: Lån.no).

Eksempel

Figuren over illustrerer hvordan nedbetalingen av et lån på fire millioner kroner over 25 år blir ved serielån og annuitetslån. Eksempelet er forenklet med én betaling per år og en fast rente på 2,5 prosent gjennom hele perioden. De første 11 årene betaler man et høyere totalbeløp med serielån enn annuitetslån, men dette mer enn kompenseres av de 14 siste årene der totalbeløpet man må betale faller langt under annuitetslånet.

I dette forenklede eksempelet betaler man 143 000 kroner mer i renter med annuitetslån. 10 års fastrente ligger i skrivende stund på rundt 3,3 prosent for de beste boliglånskundene, som fortsatt er historisk lavt, dette gir 220 000 kroner i renteforskjell. Ved to prosent rente over 25 år—som kanskje de mest optimistiske sjelene håper på—ville det fremdeles blitt 82 000 kr dyrere med annuitetslån.

I reell kjøpekraft blir forskjellen noe mindre på grunn av inflasjon, men det er likevel snakk om betydelige summer, spesielt om rentene skulle stige fra de historisk lave prosentene lånekunder får i dag.

Sjekk forskjellen for ditt lån: Prøv Lån.no sin boliglånskalkulator

Annuitetslån: Populært av en grunn

Det er i hovedsak to grunner til at annuitetslån likevel er populært:

  • Lavere lånebetalinger i begynnelsen, som er fint om man har tøyd strikken litt ekstra.
  • En tilsynelatende forutsigbar sum hver måned (men se under).
Annuitetslån vs. serielån boliglån
Skillnaden mellan kylanläggning och värmepump: Förutom använingsområdet är principen densamma rent tekniskt. Värmepumpar används för uppvärmning och kylanläggningar för kylning.

Mange forventer lønnsvekst over tid, og det gir mer mening å ikke ha de høyeste betalingene når lønnen er som lavest. Samtidig er det ingen garantier for at man har en bedre betalt jobb i fremtiden, som for eksempel mange norske oljearbeidere kan attestere på.

Annuitetslån er aller best for banken

Siden annuitetslån gir mer forutsigbare betalinger og høyere renteinntekter til banken, er det heller ikke unaturlig at banken foretrekker dette.

For banken er den eneste mulige nedsiden med annuitetslån en marginalt høyere risiko for å ikke få lånet tilbakebetalt, men den mer enn kompenseres av høyere rentebetalinger.

Ikke så sikkert som mange tror

Vær oppmerksom på at månedsbeløpet fortsatt kan endre seg med et annuitetslån, i takt med endringer i rentenivået. Faktisk er annuitetslån mer renteutsatt enn serielån, fordi du betaler ned mindre på lånet i de første årene når renten er mer forutsigbar.

Om du faktisk er avhengig av forutsigbare betalinger bør du derfor ikke kun velge annuitetslån, men også fastrentelån. Da har du en fastsatt rente over en gitt årrekke, men må til gjengjeld betale et ytterligere rentepåslag for denne sikkerheten.

Serielån: Et smart alternativ

Ved å ta opp et serielån som du greit makter å betale i dag tar du mindre risiko. Høyere avdragsbetalinger betyr at du er mindre utsatt for oppsving i renta. På samme måte som du kan øke tilbakebetalingstiden på lånet om du ikke velger den maksimale nedbetalingsperioden fra start, kan du alltid bytte til annuitetslån senere for å få lavere avdrag om du skulle ha behov.

Den største fordelen med serielån er likevel uten tvil at det gir en lavere rentebelastning totalt sett, som forklart over.

Om du tåler å betale litt mer hver måned nå vil du kunne takke deg selv om noen år.

Argumentet mot å betale ned raskt

Årsaken til at serielån er billigere er jo at man betaler ned en større del av lånet tidligere, men det finnes motargument mot å gjøre dette.

Hvis man er eldre og ganske etablert, kan det faktisk være en fordel ved å beholde et større lån over tid: nemlig redusert formueskatt. Om den renten man betaler ikke er spesielt mye høyere enn inflasjonen (lav reell rente), vil det også kunne være økonomisk lønnsomt med mer gjeld, siden rentefradraget gir lavere skatt.

Men høyere lån gjør deg også mer utsatt for renteoppgang, så i så fall bør du sette til side pengene du sparer på å betale ned saktere som en buffer.

Regn ut din egen forskjell

Her på Lån.no har vi laget to smarte kalkulatorer for å regne ut total rentekostnad ved serielån og annuitetslån for ulike lånebeløp og rentenivå.

Boliglånskalkulatoren er den enkleste, mens vi også har en egen Boliglånskalkulator for par som viser hva hver person må betale i renter og avdrag for å ende på en gitt eierandel av boligen.

Om du synes denne artikkelen eller kalkulatorene er nyttige setter vi pris på om du deler dem med noen du kjenner, eller lenker fra din blogg eller nettside.

Følg oss på Facebook

Følg oss gjerne på vår Facebookside.

Kontakt oss

Send oss en e-post

Sosiale medier: Facebook, Twitter

Trenger du lån?

Lån.no gir deg en enkel og kostnadsfri måte å innhente tilbud fra flere banker og lånemeglere.

Vis alle lån

Andre tjenster